После выборов в США рынки стало лихорадить. Победа Дональда Трампа, сопровождаемая амбициозными экономическими планами и, видимо, тотальной поддержкой Конгресса, вызвала целый каскад серьезных изменений. В связи с этим я решил посмотреть, как Форекс вообще реагирует на разные выборы. В этой статье — результаты моего исследования.
Начнем с сегодняшних событий
Результаты выборов в США 2024 года дали миру новый всплеск интереса к американской валюте. Сразу после избрания Трампа доллар США начал заметно укрепляться. Инвесторы отреагировали на победу республиканца, учитывая его намерения снизить налоги, ужесточить кредитную политику и пересмотреть торговые отношения с другими странами. Эти ожидания сделали доллар привлекательной валютой, что привело к росту его стоимости относительно евро, китайского юаня и ряда других валют. Только за первую неделю после выборов евро потерял 2,1% своей стоимости относительно доллара. Более того, впервые за многие годы некоторые аналитики прогнозируют достижение паритета между евро и долларом в ближайшие месяцы.
На азиатские валюты победа Трампа оказала не менее заметное давление. Китайский юань ослаб до уровня, минимального за последние три месяца, а южнокорейская вона снизилась на 1,7%. Политика Трампа, известная протекционизмом и направленная на ужесточение условий для торговли с Китаем, заставила инвесторов опасаться ухудшения экономических перспектив для азиатских стран. Некоторые государства, например, Южная Корея, начали предпринимать меры по стабилизации своих валют, чтобы смягчить влияние колебаний на экспорт.
Выборы 2024 года также повлияли на товарные рынки. В результате укрепления доллара цены на нефть и золото пошли вниз, так как сырьевые активы, номинированные в долларах, стали менее привлекательны для иностранных инвесторов. Цена нефти Brent опустилась ниже 72 долларов за баррель, а золото достигло месячного минимума, потеряв около 5% своей стоимости. Таким образом, победа Трампа не только укрепила доллар, но и повлияла на широкий спектр финансовых активов.
Другие примеры
Политические выборы влияют на валютные курсы не только в США, но и в других странах. Вот несколько примеров, когда результаты выборов стали катализатором значительных изменений на валютных рынках:
- Вернемся к Трампу образца 2016 года. В 2016 году, когда Трамп впервые занял пост президента, его неожиданная победа вызвала рост доллара по отношению к другим мировым валютам. С ноября 2016 по январь 2017 года доллар укрепился на фоне ожиданий стимулирующих экономических реформ и повышения процентных ставок ФРС. Этот рост негативно сказался на валютах развивающихся стран. Вместе с серьезными опасениями по поводу торговых ограничений, отрицательно повлияло на стоимость мексиканского песо и канадского доллара. Последний упал с 0,76 в октябре 2016 до 0,73 в апреле 2017.
- Выборы в Бразилии 2022 года. В октябре 2022 года на выборах в Бразилии победу (причем весьма неожиданную) одержал Луис Инасио Лула да Силва. На фоне неопределенности, связанной с его левыми экономическими взглядами, курс бразильского реала оставался под давлением до конца года. В итоге это не привело к серьезным изменениям, но вызвало очень сильную волатильность, которая продолжалась до конца 2022 года.
- Парламентские выборы в Италии 2018 года. В марте 2018 года в Италии победу одержала коалиция популистских партий «Лига» и «Движение пяти звезд», что вызвало обеспокоенность рынков возможным выходом Италии из еврозоны. На фоне политической нестабильности евро начал снижаться по отношению к доллару. Разумеется, существует несколько разных точек зрения на то, почему тренд по паре евро/доллар изменился, но факт остается фактом — в феврале 2018 котировка была 1,24, к концу мая достигла отметки в 1,16, а к росту вернулась только к октябрю 2019 на уровне 1,08.
Эти примеры подтверждают, что выборы влияют на валютные курсы во всем мире. Реакция рынка зависит от политики кандидатов, их обещаний и ожиданий относительно экономической стабильности и международной торговли.
Выводы и рекомендации для трейдеров
Напомню две простых истины.
- Первая — каждый этап роста волатильности открывает нам новые возможности.
- Вторая — в мире сейчас более 190 государств, а это значит, что выборы проходят достаточно регулярно.
А значит, все это надо использовать. Вот простые советы, как вести себя в периоды любых ярких политических событий.
- Следите за предвыборными опросами и прогнозами. Изучение политических предпочтений может помочь предугадать результаты выборов и их возможное влияние на валюту. Но обращайте внимание не только на официальные данные, но и на слухи. Например, в 2016 году возможность Трампа стать президентом США вызывала лишь недоверие.
- Следите за заявлениями кандидатов и экономическими обещаниями. Обещания снизить налоги, увеличить государственные расходы или пересмотреть торговые соглашения могут оказать значительное влияние на валюту. А еще большее влияние могут оказать резкие заявление в отношении фундаментальных явлений.
- Инвестируйте в активы-убежища. В периоды высокой волатильности, вызванной политическими событиями, активы-убежища, такие как доллар США или золото, могут стать более безопасным выбором.
Политические выборы, как мы видим на примере США и других стран, оказывают значительное влияние на валютные курсы и часто задают направление для многомесячных трендов. Трейдерам стоит учитывать политические факторы в своей стратегии, особенно в периоды крупных выборов, чтобы грамотно использовать возможности и минимизировать риски.
